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博鱼体育手机版:三大指数强势反弹 医药板块大爆发多只个股涨停
2022-11-06 16:23:35

  博鱼体育手机版:三大指数强势反弹 医药板块大爆发多只个股涨停10月14日,沪深两市大幅反弹,一扫之前调整阴霾,市场做多情绪有所提升。上证指数上涨1.84%,深证成指上涨2.81%,创业板指劲升3.55%。机构重仓股大幅回暖,市场成交额8617亿元,创1个月新高,北向资金净买入达74.72亿元。

  值得一提的是,医药板块在沉默许久之后终于迎来爆发。多只个股涨停,迈瑞医疗创上市首日以来最大涨幅。其中医疗器械、CXO(医药外包)、疫苗、创新药、生化检测等医药各细分行业均大幅上涨。中证全指医疗器械指数上涨9.27%,中证生物科技主题指数上涨9.05%。

  今日A股集体上行,超4400只个股上涨。从中信一级板块来看,医药和电力设备及新能源涨幅居前,分别上涨7.18%、3%。

  宏观层面上看,国家统计局公布了9月份物价数据,9月份CPI(居民消费价格指数)同比上涨2.8%,而PPI(生产价格指数)同比上涨0.9%,环比下降0.1%。

  “这说明CPI同比涨幅有所扩大,而PPI涨幅继续回落。”前海开源首席经济学家杨德龙表示,我国通胀压力相对于欧美国家来说并不大,所以在货币政策方面,央行可以保持相对宽松的货币政策。而随着稳经济增长的一揽子政策逐步落地,四季度经济面可能会出现稳步复苏,这为股市回升带来了比较好的基础。

  “隔夜美股大幅上行,一定程度上提振了A股的市场情绪。”博时基金相关人士表示,最新公布的9月社融和信贷数据超出市场预期,释放出积极的信号,同时今日北向资金大幅净流入,这些都有利于提振市场信心。而当前A股市场的估值整体也处于相对合理的位置。

  “本次上涨缘于多个因素的共振,首先核心因素是前期下跌过多,而目前A股经过长期下跌之后,已经进入了估值较为便宜的区间,甚至很多业绩优秀的板块明显低估,从长期投资的角度来说胜率和赔率都明显提高,只要市场情绪回暖,信心回升,随时可能反弹。”蜂巢基金相关人士告诉记者。

  对于今天医药板块的回暖,大成基金相关人士分析称,医疗器械与服务板块前期估值已经充分消化到位,具有向上空间;最近骨科脊柱以及种植牙集采结果均好于预期,市场对于器械服务的担忧情绪有所松动,有助于后期预测估值的抬升;医疗器械近期采购需求增加,受益于医疗新基建的建设,板块长期需求较为强劲。

  政策方面,近期医药行业的各种微刺激,政策边际改善持续。10月13日,由江西牵头涉及22个省级行政区的《肝功生化类检测试剂省际联盟集中带量采购文件(征求意见稿)》发布,集采规则设定并不严苛,企业增补中选的条件相对宽松,能够有效引导企业进行理性报价。

  招商基金表示:“集采规则将有助于巩固头部企业的市场份额,叠加此前医保简易续约规则清晰可预期、创新药械种不纳入集采,以及植牙和骨科集采好于预期、医疗器械贴息政策落地等利好政策,集采政策见底预期逐步强化。”

  招商基金认为,目前进入三季报业绩披露密集期,医药企业经营韧性较强,A股头部医药企业继续保持高增速,部分CXO企业已完成现场核查被移出“未经核实名单(UVL)”,速度略快于市场预期,助力此前相对悲观的情绪修复。

  “伴随医药板块的情绪回暖,整个行业反弹力度较强,成交量也持续放大。”上述大成基金人士表示,相对比来看,那些市场前期涨幅较大的高估值板块近期资金博弈较为明显,可以看出,资金有寻求安全边际更高板块的动机。在此背景下,医药板块近期资金流入明显加速。

  A股市场在近期跌破3000点整数关口。受访机构认为,不破不立,这反而为下一步市场回升带来基础。虽影响市场的利空因素并没有消除,但却在边际改善或者预期转好,美联储加息的预期已经在之前市场下跌中得到了比较充分的反应,所以美联储加息对于市场的影响在边际变小。

  “市场处于中长期底部区域,以半年到一年时间维度看,目前指数位置性价比极高。”华夏基金判断,从剩余流动性的角度而言,当前市场更加类似于“衰退式宽松”的环境——货币平稳,流动性充裕,经济缓慢复苏,四季度基本面的改善延续有利于股指走出更好行情。

  华夏基金认为,经济复苏将是未来一段时间交易的核心逻辑,过去十年,指数的底部拐点与企业中长期贷款的底部拐点非常一致。企业中长期贷款增速在二季度已经出现拐点,如果四季度能够进一步确认,基本能够认定当前的市场底部。

  “当前市场悲观预期已很大程度反映在股价中,从空间上预计调整已比较充分。”万家基金表示,短期来看,随着季报披露季的来临,预计市场进一步聚焦景气确定性更强的方向,市场也有望迎来一轮修复行情。中期来看,在稳增长持续发力、内需有望逐步回暖、海外利空因素冲击有望趋缓、全球通胀水平有望回落的背景下,国内经济基本面有望进一步修复,A股也有望在估值和盈利的共振修复下重拾上行趋势。

  博时基金相关人士指出,目前我国的货币政策依然坚持稳健偏宽松的基调,流动性也维持合理充裕的态势。在市场暂无显著的增量资金的情形下,短期来看,A股市场趋势性大幅上行的可能性较低,大概率将呈现宽幅震荡的格局,但中长期向好的基础仍在,在我国经济转型升级的背景下,仍可适当关注新能源、先进制造等行业板块的机会。

  对于投资机会,华夏基金相关人士表示,年底前对市场宏观环境的判断是“两个复苏”和“一个不变”。生产要素流动效率和消费场景的复苏,以及海外能源危机主线不变。

  上述人士解释称,“两个复苏”如果成立,稳增长政策的传导会更加顺畅。因此,以国内稳增长为核心的顺周期方向是下一个阶段的配置重点,可以关注银行、地产、家电、新能源车、光伏、风电等;海外能源危机演绎下,保持对煤炭、油运等品种的关注。

  “今日(10月14日)后,市场估值仍然处于较便宜的范围。”蜂巢基金相关人士表示,不过市场仍然还有很多不确定性需要耐心等待明朗,不适宜追高,但下周大会期间有望维持较为积极的市场环境,后续的投资主线大概率围绕“安全”主题,包括粮食安全、能源安全、供应链安全、国防安全、科技安全、信息安全等多个领域。

  对于医药板块的后续走势,大成基金相关人士认为:“医药的长期配置价值仍在。当前时点,看好业绩弹性较大、估值合理、机构持仓集中度低、基本面支撑强劲的医疗服务板块。”该人士表示,中证全指医疗保健指数本周逆市上涨,结合技术指标来看情绪好转明显,筑底信号逐渐清晰,建议投资者密切关注筑底信号,待指数回暖站稳均线上方可确认短期底部特征。

  招商基金认为,医药板块此前受集采政策、贸易摩擦等多重因素影响,估值及机构持仓均处于历史低位,“十四五”医药工业发展规划给出医药工业高于GDP的发展目标指引,创新发展和国际化是长期方向,需求端受经济增长、收入提升、人口老龄化等推动未来具备增量,关注并看好医药景气方向中长期布局机会。

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